Wie funktioniert Aktienoptionen arbeiten Aktienoptionen von Ihrem Arbeitgeber geben Ihnen das Recht, eine bestimmte Anzahl von Aktien Ihrer Firma Aktien während einer Zeit und zu einem Preis kaufen, dass Ihr Arbeitgeber spezifiziert. Sowohl privat als auch öffentlich gegründete Unternehmen bieten aus verschiedenen Gründen Möglichkeiten: Sie wollen gute Arbeitnehmer anziehen und halten. Sie wollen ihre Mitarbeiter wie Besitzer oder Partner im Geschäft fühlen. Sie wollen Facharbeiter einstellen, indem sie eine Entschädigung anbieten, die über ein Gehalt hinausgeht. Dies gilt besonders für Start-up-Unternehmen, die so viel Geld wie möglich halten wollen. Gehen Sie auf die nächste Seite, um zu erfahren, warum Aktienoptionen vorteilhaft sind und wie sie den Mitarbeitern angeboten werden. Drucken x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx2017x20Januaryx202017 hrefCitation amp DateEmployee Stock Option - ESO Abbau Employee Stock Option - ESO Mitarbeiter müssen in der Regel warten, für eine bestimmte Wartezeit vergehen, bevor sie die Option ausüben kann und kaufen die Weil die Idee hinter Aktienoptionen ist, Anreize zwischen den Mitarbeitern und Aktionären eines Unternehmens auszurichten. Aktionäre wollen die Aktienkurssteigerung zu sehen, so lohnend Mitarbeiter als der Aktienkurs steigt über die Zeit garantiert, dass jeder die gleichen Ziele im Auge hat. Funktionsweise eines Aktienoptionsvertrags Es wird davon ausgegangen, dass einem Manager Aktienoptionen gewährt werden und der Optionsvertrag dem Manager erlaubt, 1.000 Aktien der Gesellschaft zu einem Ausübungspreis oder einem Ausübungspreis von 50 je Aktie zu erwerben. 500 Aktien der gesamten Weste nach zwei Jahren, und die restlichen 500 Aktien Weste am Ende von drei Jahren. Vesting bezieht sich auf den Mitarbeiter gewinnen Besitz über die Optionen, und Vesting motiviert den Arbeiter, bei der Firma bleiben, bis die Optionen Weste. Beispiele für Aktienoptionen Ausübung Mit dem gleichen Beispiel wird davon ausgegangen, dass sich der Aktienkurs nach zwei Jahren auf 70 erhöht, was über dem Ausübungspreis für die Aktienoptionen liegt. Der Manager kann mit dem Erwerb der 500 Aktien, die zu 50 Aktien ausgeübt werden, und die Veräußerung dieser Aktien zum Marktpreis von 70 ausüben. Die Transaktion generiert eine 20 pro Aktie Gewinn oder 10.000 insgesamt. Die Firma behält einen erfahrenen Manager für zwei weitere Jahre, und der Mitarbeiter profitiert von der Aktienoptionsübung. Liegt der Aktienkurs nicht über dem 50 Ausübungspreis, übernimmt der Manager die Aktienoptionen nicht. Da der Arbeitnehmer nach zwei Jahren die Optionen für 500 Aktien besitzt, kann er die Gesellschaft verlassen und die Aktienoptionen bis zum Ablauf der Optionen behalten. Diese Anordnung gibt dem Manager die Möglichkeit, von einer Kurssteigerung auf der Straße profitieren. Factoring in Betriebsaufwendungen ESOs werden oft ohne Barauslagenanforderung des Mitarbeiters gewährt. Wenn der Ausübungspreis 50 pro Aktie beträgt und der Marktpreis beispielsweise 70 beträgt, kann die Gesellschaft dem Arbeitnehmer einfach die Differenz zwischen den beiden Preisen multipliziert mit der Anzahl der Aktienoptionsaktien zahlen. Wenn 500 Aktien ausgeübt werden, beträgt der an den Arbeitnehmer gezahlte Betrag (20 x 500 Aktien) oder 10.000. Dies beseitigt, dass der Arbeitnehmer die Aktien kaufen muss, bevor die Aktie verkauft wird, und diese Struktur macht die Optionen wertvoller. ESOs sind ein Aufwand für den Arbeitgeber, und die Kosten für die Ausgabe der Aktienoptionen wird in die Gewinn-und-Verlust-Rechnung des Unternehmens gebucht. Die quotTruequot Kosten der Aktienoptionen Wie bewerten Sie Mitarbeiter Aktienoptionen (ESO) Dies ist möglicherweise das zentrale Thema in der Debatte über Ob diese Optionen aufwandswirksam sind oder ob diese Vergütungsmethode insgesamt aus der Gewinn - und Verlustrechnung weggelassen werden kann, sondern im Anhang angeführt wird. Nach GAAP-Rechnungslegungsvorschriften, wenn ein Wert auf Mitarbeiter-Aktienoptionen platziert werden kann, sollten sie zum Marktwert bewertet werden. Die Befürworter der Aufwendungen für Mitarbeiter Aktienoptionen sagen, es gibt viele Modelle, die verwendet werden können, um genau zu platzieren einen Wert auf Optionen. Diese Optionen sind eine Form der Entschädigung, die richtig berücksichtigt werden sollte, wie Löhne. Gegner argumentieren, diese Modelle sind nicht auf Mitarbeiter Aktienoptionen oder dass die entsprechenden Aufwendungen im Zusammenhang mit dieser Form der Entschädigung sind Null. Dieser Artikel wird einen Blick auf das Argument der Gegner und dann die Möglichkeit, einen anderen Ansatz zur Bestimmung der Kosten für Mitarbeiter Aktienoptionen. Die Argumente gegen mehrere Modelle wurden entwickelt, um Optionen, die an den Börsen, wie Puts und Anrufe gehandelt werden, zu bewerten. Die den Mitarbeitern gewährt wird. Die Modelle verwenden Annahmen und Marktdaten, um den Wert der Option zu jedem Zeitpunkt abzuschätzen. Vielleicht ist das bekannteste das Black-Scholes-Modell. Die die meisten Unternehmen nutzen, wenn sie diskutieren Mitarbeiter Optionen in den Fußnoten zu ihren SEC-Einreichungen. Obwohl andere Modelle wie die binomische Bewertung einmal erlaubt waren, erfordern die geltenden Rechnungslegungsregeln das oben erwähnte Modell. Es gibt zwei Hauptnachteile bei der Verwendung dieser Arten von Bewertungsmodellen: Annahmen - Wie jedes Modell ist die Ausgabe (oder der Wert) nur so gut wie die verwendeten Datenassumptionen. Wenn die Annahmen fehlerhaft sind, erhalten Sie fehlerhafte Bewertungen unabhängig davon, wie gut das Modell ist. Die wesentlichen Annahmen zur Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen sind der stabile risikofreie Zins. Aktienvolatilität folgt einer normalen Verteilung, konsistente Dividenden (falls vorhanden) und die Lebensdauer der Option. Diese sind aufgrund der vielen zugrundeliegenden Variablen, insbesondere hinsichtlich der Annahme normaler Rückkehrverteilungen, schwer zu schätzen. Noch wichtiger ist, dass sie manipuliert werden können: Durch die Anpassung einer oder einer Kombination dieser Annahmen kann das Management den Wert der Aktienoptionen senken und damit die Optionen negativ beeinflussen. Anwendbarkeit - Ein weiteres Argument gegen die Verwendung eines Optionspreismodells für Mitarbeiteraktienoptionen besteht darin, dass die Modelle nicht erstellt wurden, um diese Optionen zu bewerten. Das Black-Scholes-Modell wurde für die Bewertung von börsengehandelten Optionen auf Finanzinstrumente (wie Aktien und Anleihen) und Rohstoffe geschaffen. Die in diesen Optionen verwendeten Daten basieren auf dem erwarteten künftigen Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes (einer Aktie oder einer Ware), der von Käufern und Verkäufern auf den Markt gebracht werden soll. Mitarbeiteraktienoptionen können jedoch nicht an einer Börse gehandelt werden, und Optionspreismodelle wurden geschaffen, da die Fähigkeit, eine Option zu handeln, wertvoll ist. Ein alternativer Gesichtspunkt Außerhalb dieser theoretischen Debatten gibt es eine wirkliche Hard-Dollar-Kosten für Mitarbeiter Aktienoptionen und es ist bereits im Jahresabschluss bekannt gegeben. Die tatsächlichen Kosten für Mitarbeiter Optionen ist das Aktienrückkaufprogramm, verwendet, um Verwässerung zu verwalten. Wenn Aktienoptionen ausgeübt werden, verdünnen die Aktionäre Reichtum, um diesen Effekten entgegenzuwirken, sollte das Management Aktien zurückzukaufen. (Erfahren Sie mehr in Aufwendungen Mitarbeiter Aktienoptionen: Gibt es einen besseren Weg) Unternehmen verwenden Aktienrückkaufprogramme zu reduzieren und somit die Anzahl der ausstehenden Aktien verwalten. Eine Verringerung der ausstehenden Aktien erhöht den Ergebnis je Aktie. Im Allgemeinen sagen Unternehmen, dass sie Rückkäufe implementieren, wenn sie ihre Aktien unterbewertet fühlen. Die meisten Unternehmen, die über große Mitarbeiterbeteiligungsprogramme verfügen, verfügen über Aktienrückkaufprogramme, so dass die Anzahl der ausstehenden Aktien, da die Mitarbeiter ihre Optionen ausüben, relativ konstant oder unverwässert bleibt. Wenn Sie davon ausgehen, dass der Hauptgrund für ein Rückkaufprogramm die Erzielung einer Verdünnung ist, sind die Anschaffungskosten der Mitarbeiter ein Aktienoptionsprogramm, das in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden muss. Wenn ein Unternehmen kein Aktienrückkaufprogramm hat, wird das Ergebnis sowohl durch die Anschaffungskosten als auch durch die Verwässerung reduziert. Auch wenn wir Rückkäufe aus der Gleichung nehmen, sind Optionen eine Form der Kompensation, die einen bestimmten Wert hat. Daher müssen sie in ähnlicher Weise wie reguläre Gehälter behandelt werden. Die Bottom Line Aktienoptionen werden anstelle der Barlöhne, Zeitraum verwendet. Als solche sollten sie in der Periode, die sie vergeben werden, als Aufwand erfasst werden. Die Kosten eines Aktienrückkaufprogramms können als eine Möglichkeit genutzt werden, diese Optionen zu bewerten, da das Management in den meisten Fällen ein Rückkaufprogramm einsetzt, um zu verhindern, dass EPS abnimmt. Auch wenn ein Unternehmen nicht über ein Aktienrückkaufprogramm verfügt, können Sie den Jahresdurchschnittskurs der Anzahl der Aktien, die den Optionen zugrunde liegen (abzüglich erworbener Aktien, die nicht ausgeübt oder abgelaufen sind), auf jährliche Kosten anwenden.
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